就这么一手两手地慢慢地积累着，到周四的时候，陈朝璘赫然发现，自己在Y0712上竟然有了2600手的持仓了。
同时陈朝璘发现了一个有趣的现象，不少散户在下单主力合约做多的时候，会在远月合约上下单空单进行对冲。
之所以这样操作，也是因为散户能动用的风控手段实在太有限了。
远月合约相比较主力合约，流动性小一些，价格波动的敏感性自然就要差一些了。
理论上说，远月合约和主力合约具有同步性和滞后性的关系。也就是说两者价格变动的趋势是一致的，不过远月合约比主力合约价格变动要滞后一些和幅度小一些。
比如在主力合约上下多单，当价格上涨的时候，远月合约的价格上涨要滞后一些，幅度也要小一些。
主力合约上的多单赚100块钱的时候，可能远月合约上的空单现在只亏了60元。
这时候把两边都平掉，就能锁定40元的获利。
相反的是，如果散户在主力合约上下多单，价格却下跌的话，由于远月合约价格走势要比主力合约慢一拍，只要及时平仓掉主力合约，加仓远月合约，完全是有机会减少或弥补主力合约的亏损的。
这么操作虽然繁琐了一些，不过优点是能对冲掉一些风险，对无法进行有效头寸管理的散户而言确实不失是个办法。
内容未完，下一页继续阅读